« Je viens de recevoir un héritage. Pour l’instant, l’argent est sur mon compte. Qu’est-ce que j’en fais ? »
C’est une question que l’on peut légitimement se poser après avoir reçu une somme importante.
50 000 €, 100 000 €, 200 000 € ou davantage : lorsqu’un capital arrive soudainement sur un compte bancaire, le premier réflexe est souvent de chercher où placer l’argent de son héritage.
Assurance vie ? SCPI ? Immobilier ? Placements financiers ? Livrets ?
Pourtant, avant de chercher le meilleur placement, une autre question devrait être posée :
A quoi cet argent doit-il servir ?
Car recevoir un héritage peut modifier profondément une situation patrimoniale. Et la bonne décision n’est pas nécessairement d’investir immédiatement la totalité du capital.
Vous venez de recevoir un héritage ? Ne vous précipitez pas pour investir
Lorsqu’une somme importante arrive sur un compte, il peut être tentant de vouloir rapidement « faire travailler cet argent ».
Pourtant, laisser temporairement le capital disponible le temps de réfléchir n’a rien d’anormal.
Un héritage peut intervenir à un moment où plusieurs projets se croisent :
- acheter ou changer de résidence principale ;
- financer les études des enfants ;
- préparer sa retraite ;
- réaliser des travaux ;
- rembourser un crédit ;
- investir dans l’immobilier ;
- aider ses enfants ;
- préparer une transmission ;
- ou simplement améliorer sa sécurité financière.
Avant de choisir un placement, il faut donc déterminer quelle partie de cet argent peut réellement être investie à long terme.
Combien faut-il conserver disponible après un héritage ?
C’est l’une des premières questions à se poser.
Recevoir 200 000 € ne signifie pas nécessairement avoir 200 000 € à investir.
Il peut être pertinent de distinguer plusieurs poches.
Une première somme peut rester immédiatement disponible pour constituer ou renforcer l’épargne de précaution.
Une deuxième peut être réservée à des projets prévus dans les prochaines années.
Et seule la partie dont vous n’avez pas besoin à court ou moyen terme pourra éventuellement être investie sur un horizon plus long.
Prenons un exemple :
Une personne reçoit 200 000 € et envisage des travaux dans sa résidence principale dans trois ans.
Investir immédiatement les 200 000 € sur des supports de long terme pourrait être incohérent.
Une stratégie peut au contraire consister à conserver une partie du capital disponible pour les travaux et les imprévus, puis à investir progressivement le solde.
La question n’est donc pas seulement « combien ai-je reçu ? », mais « combien puis-je réellement immobiliser et pendant combien de temps ? ».
Où placer l’argent d’un héritage ?
Il n’existe pas de placement universellement adapté à un héritage.
Plusieurs solutions peuvent être envisagées et éventuellement combinées.
L’assurance vie
L’assurance vie peut permettre d’investir sur différents supports avec des niveaux de risque différents.
Elle présente également un intérêt en matière de disponibilité de l’épargne et peut participer à une stratégie de transmission.
Mais le choix du contrat et surtout la répartition entre les différents supports doivent être adaptés au profil de risque, à l’horizon et aux projets de l’épargnant.
Les SCPI
Les SCPI permettent d’investir indirectement dans l’immobilier sans avoir à acheter et gérer soi-même un appartement.
Elles peuvent notamment être envisagées lorsqu’un objectif est de diversifier son patrimoine immobilier ou de rechercher des revenus complémentaires.
Mais les SCPI sont des placements de long terme, présentent un risque de perte en capital et leur liquidité n’est pas garantie.
Elles ne sont donc pas adaptées à la partie du capital susceptible d’être nécessaire rapidement.
L’immobilier locatif
Un héritage peut également constituer un apport permettant d’acquérir un bien immobilier.
L’investissement locatif peut répondre à plusieurs objectifs : constitution d’un patrimoine, perception de loyers ou encore transmission.
Mais il faut intégrer l’ensemble des paramètres : frais d’acquisition, charges, fiscalité, travaux, vacance locative, financement et temps consacré à la gestion.
Les placements financiers
Selon l’horizon et le profil de risque, une partie du capital peut également être investie sur les marchés financiers, notamment au travers d’enveloppes adaptées.
Là encore, le niveau de risque doit être cohérent avec la durée pendant laquelle l’argent peut rester investi.
Les placements disponibles et sécurisés
Enfin, conserver une partie du capital sur des supports disponibles peut parfaitement faire partie de la stratégie.
Tout l’argent reçu n’a pas vocation à rechercher immédiatement du rendement.
La disponibilité et la sécurité ont elles aussi une valeur lorsqu’elles répondent à un projet.
Faut-il investir tout son héritage au même endroit ?
Dans de nombreuses situations, non.
Un capital important permet justement de diversifier les horizons, les supports et les objectifs.
Une partie peut servir de réserve de sécurité.
Une autre peut financer un projet à moyen terme.
Une troisième peut être investie pour préparer la retraite.
Une autre encore peut éventuellement être destinée à générer des revenus complémentaires.
Cette répartition permet également d’éviter une erreur fréquente : choisir un placement uniquement parce qu’il semble attractif au moment où l’héritage est reçu.
La diversification ne consiste d’ailleurs pas seulement à multiplier les produits.
Elle consiste à construire plusieurs poches ayant chacune une fonction précise dans votre patrimoine.
Faut-il rembourser ses crédits avec l’argent d’un héritage ?
C’est également une question fréquente.
Recevoir un capital peut donner envie de solder immédiatement un crédit immobilier.
Mais la réponse dépend notamment du taux du crédit, de sa durée restante, de votre mensualité, de votre capacité d’épargne et de vos autres projets.
Rembourser une dette apporte de la sécurité et réduit les charges futures.
Conserver le financement peut, dans certaines situations, permettre d’utiliser le capital pour d’autres objectifs.
Il faut donc comparer les deux scénarios plutôt que considérer que le remboursement anticipé est automatiquement la meilleure décision.
Un héritage peut aussi être l’occasion de repenser sa transmission
Recevoir un patrimoine conduit parfois à se poser une question à laquelle on ne pensait pas auparavant :
que deviendra à mon tour ce patrimoine ?
Selon l’âge, la situation familiale et le montant reçu, il peut être pertinent de réfléchir à la transmission future.
Assurance vie, donations, organisation du patrimoine ou clauses bénéficiaires peuvent alors entrer dans la réflexion.
Il ne s’agit donc plus seulement de savoir comment investir l’héritage reçu, mais de réfléchir à la place qu’il prendra dans votre patrimoine global.
Avant d’investir un héritage, faites une photographie de votre patrimoine
C’est probablement l’étape la plus importante.
Avant de choisir entre assurance vie, SCPI, immobilier ou placements financiers, il est utile de reprendre l’ensemble de la situation :
- patrimoine immobilier ;
- épargne et placements existants ;
- crédits ;
- revenus ;
- fiscalité ;
- situation familiale ;
- retraite ;
- projets à court, moyen et long terme.
Cette photographie permet ensuite de déterminer ce que l’héritage peut réellement apporter.
Pour une personne, la priorité sera peut-être la retraite.
Pour une autre, l’achat de sa résidence principale.
Pour une troisième, la création de revenus complémentaires.
Et pour une autre encore, la transmission à ses enfants.
Le même héritage de 200 000 € peut donc conduire à quatre stratégies totalement différentes.
En conclusion : que faire de l’argent reçu après un héritage ?
Recevoir un héritage crée de nouvelles possibilités, mais également de nouvelles décisions à prendre.
Avant de chercher où placer l’argent d’un héritage, commencez par déterminer :
- ce que vous souhaitez conserver disponible ;
- vos projets dans les prochaines années ;
- votre horizon d’investissement ;
- le niveau de risque que vous êtes prêt à accepter ;
- les revenus dont vous pourriez avoir besoin ;
- et la place que ce nouveau capital doit prendre dans votre patrimoine.
L’objectif n’est pas de trouver le meilleur placement pour un héritage.
Il est de construire la meilleure répartition pour votre situation.
Comprendre votre vie avant de parler investissements. Parce que vous méritez mieux qu’une solution standardisée.
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